전업아빠의 머니테이블

  AI 관련 공부를 하다 보면 묘한 기분이 들 때가 있습니다. 하나를 겨우 이해했다 싶으면 어김없이 ‘다음 수혜주’가 등장하거든요. 제 경우는 반도체에서 시작했습니다. 반도체를 공부하다 보니 광통신이 나왔고, 광통신을 보다 보니 데이터센터 냉각이 나왔습니다. 전력을 파고들자 원전과 전력망이 나왔고, 이번에는 ESS까지 왔습니다. ESS를 처음 봤을 때 떠오른 생각도 비슷했습니다. AI 데이터센터가 이렇게 많은 전기를 사용한다면 전기를 저장해뒀다가 필요할 때 꺼내 쓰는 ESS 시장도 커지겠구나. 그런데 이번에는 그 생각 바로 뒤에 다른 질문이 따라붙었습니다. 그럼 저는 반도체에서 전력주로 넘어갔다가, 이제 또 ESS 관련주를 찾아야 하는 걸까요? 공부를 하면 할수록 제 생각은 오히려 반대 방향으로 가고 있습니다. AI가 정말 산업을 크게 바꾼다면 반도체·광통신·냉각·전력망·원전·ESS는 하나만 살아남는 산업이 아니라 동시에 필요한 인프라에 가깝기 때문입니다. 그렇다고 ESS를 그냥 AI라는 큰 테마 안에 묶어버릴 수도 없습니다. 실제 시장이 커지고 있는지, 어떤 기업이 돈을 벌고 있는지, 관련주와 ETF를 볼 때 무엇을 확인해야 하는지는 따로 봐야 합니다. 이번에는 그 부분부터 하나씩 확인해보겠습니다. ESS는 그냥 큰 보조배터리가 아니었습니다 ESS는 Energy Storage System, 우리말로 에너지저장장치입니다. 원리 자체는 어렵지 않습니다. 전기가 남을 때 저장했다가 필요할 때 다시 사용하는 겁니다. 휴대폰 보조배터리를 아주 크게 만든 것이라고 생각하면 이해하기 쉽지만, 실제 전력망에서 ESS가 맡는 역할은 조금 더 복잡합니다. 전력은 필요한 순간에 공급돼야 합니다. 그런데 태양광은 밤에는 발전할 수 없고 풍력 역시 바람의 세기에 따라 발전량이 달라집니다. 이때 남는 전기를 저장해뒀다가 발전량이 부족하거나 전력 사용량이 많은 시간에 내보내면 전력의 수요와 공급을 맞추는 데 도움을 줄 수 있습니다. AI 데이터센터에서도...